Un straddle cuyo precio de ejercicio es igual (o más cercano) al precio del activo subyacente. Es la combinación de una opción de compra y una opción de venta con el mismo precio de ejercicio.
En otras palabras, es el resultado de la suma de los precios de compra de cajeros y de venta de cajeros. El valor del straddle aumenta si el precio del activo subyacente sube o baja.
Los operadores de opciones utilizan esta estrategia de opciones (trading de volatilidad) para explotar el aumento de la volatilidad implícita.
Si el precio de mercado del subyacente no varía y es igual al precio de ejercicio del contrato de opciones, tanto el vendedor de straddle ATM como el de put ATM obtienen beneficios.
