Se trata del diferencial de crédito; una medida de la sensibilidad del valor de los swaps de incumplimiento crediticio (CDS). Mide la sensibilidad del valor de un CDS a un cambio de un punto básico en su prima (prima del CDS o diferencial de crédito).
En otras palabras, capta el cambio en el precio del CDS para un cambio de un punto básico en el diferencial de crédito nominal.
También puede medir la sensibilidad de una cartera de inversiones a un cambio de un punto básico en los diferenciales de crédito.
También se conoce como diferencial de crédito o CS01 o SDV01.
