La posición del tomador flotante (que también es el pagador del tipo fijo) en un swap de tipos de interés. En un swap simple, la parte larga intercambia una serie de pagos a tipo fijo por una serie de pagos a tipo variable.
El importe de los pagos se determina por el tipo de interés subyacente multiplicado por un importe principal nocional.
El importe neto de los flujos de caja positivos y negativos es la cantidad que cambia de manos en cada periodo de reajuste. Así, si el tipo de interés fijo supera al tipo de interés variable en un periodo determinado, la parte compradora realiza un pago a la parte vendedora.
