Los contratos por diferencia (CFD) son derivados que permiten a los operadores especular en los mercados financieros sin poseer el activo subyacente.
Este contrato es un acuerdo entre un comprador y un vendedor para intercambiar la diferencia entre los precios de apertura y cierre del activo negociado.
¿Cuáles son las ventajas de operar con CFDs?
Como instrumentos derivados, los Contratos por Diferencia ofrecen a los inversores una serie de ventajas sobre otras formas de inversión más tradicionales. Los CFD ofrecen a los operadores tanto las ventajas como los riesgos de mantener un valor sin poseerlo realmente.
Tradea las subidas y bajadas de los mercados
Los CFDs permiten a los operadores especular tanto en mercados alcistas como bajistas. Esto significa que hay más oportunidades de negociación, ya que es posible obtener beneficios comprando o vendiendo contratos por diferencia en una amplia gama de instrumentos financieros. Por ejemplo, cuando un inversor compra acciones o participaciones de empresas, sólo puede obtener beneficios si el precio sube. En comparación, con los CFD, un inversor también puede obtener beneficios vendiendo acciones si cree que el valor de las acciones de una empresa va a bajar.
Los inversores que operan con CFDs pueden ir en largo o en corto y comprar o vender sus posiciones. En el mercado de CFDs no hay reglas para la «venta en corto», es decir, un producto puede venderse en corto en cualquier momento si el operador lo desea. No hay «comisiones de intermediación», ya que no hay propiedad física real de un activo concreto. Además, hay muy pocas comisiones, si es que hay alguna, en la negociación de CFDs, lo que los hace atractivos para los inversores. Los brokers ganan una comisión sobre el diferencial, lo que significa que el operador paga el precio de venta cuando compra un producto y recibe el precio de venta cuando vende en corto. Los brokers ganan una comisión o spread por cada oferta y demanda que ejecutan.
Invierte en una amplia gama de mercados
Cuando te registras en un bróker de CFD online como LCG, los operadores pueden invertir en una amplia gama de mercados financieros a través de una plataforma de negociación online. Desde una sola cuenta, los operadores pueden acceder a CFDs sobre divisas, acciones, índices, metales al contado, materias primas, bonos y ETFs, lo que les proporciona una amplia gama de opciones de inversión.
Comercio con margen
Al utilizar el apalancamiento, los inversores pueden operar en los mercados con un depósito inicial menor. Esencialmente, el apalancamiento actúa como un préstamo que un operador contrata con su bróker, lo que le permite controlar posiciones de CFD más grandes en el mercado invirtiendo una cantidad menor de capital, que se retiene como margen. Esto hace que las operaciones con CFDs sean más asequibles y rentables que otros métodos de inversión.
Una de las ventajas de los CFD es que se negocian «con margen», lo que significa que el bróker permite a los inversores pedir dinero prestado para aumentar el apalancamiento. En otras palabras, aumenta el tamaño monetario de la posición para aumentar los beneficios potenciales. Los brokers exigen que los operadores tengan una determinada cantidad de activos antes de permitir este tipo de operaciones.
La negociación de CFDs con margen suele proporcionar al operador un mayor apalancamiento que la negociación convencional. Digamos que puedes tener un margen de 10. Esto significa que para una posición de 10.000 EUR sólo necesitas 1.000 EUR como capital.
Regulación de los CFDs
Otras ventajas de los CFDs son que tienen menos regulaciones en comparación con otras bolsas estandarizadas. En otras palabras, los CFDs pueden tener requisitos de inversión más bajos y, por tanto, requieren menos efectivo en una cuenta en un broker online. Esto significa que los operadores no necesitan tanto dinero para abrir una cuenta con un bróker. Como los CFD suelen reflejar actividades empresariales o comerciales, quien tiene CFD tiene derecho a recibir dividendos, lo que aumenta la rentabilidad del operador. La mayoría de las veces, los brokers de CFD ofrecen a los operadores productos para todos los mercados mundiales.
¿Cuáles son las desventajas de las operaciones con CFDs?
Aunque la negociación de CFDs tiene muchas ventajas, los inversores también deben asegurarse de que comprenden los riesgos asociados a la negociación de derivados financieros.
El apalancamiento es un arma de doble filo
La negociación con margen permite a los inversores abrir una posición de CFD en el mercado con un depósito inicial menor, pero también conlleva cierto riesgo. Si un operador entra en el mercado con un capital insuficiente y un apalancamiento excesivo, incluso las más pequeñas oscilaciones de precios pueden acabar con toda su inversión. Por lo tanto, es importante que el inversor entienda exactamente cómo funciona la negociación de CFDs y tenga una buena estrategia de gestión del riesgo antes de abrir una posición.
Como los CFD se negocian con apalancamiento, lo que puede parecer ventajoso, los operadores se arriesgan a perder todo su capital. Un ajuste de márgenes es cuando un operador tiene que cerrar todas sus posiciones o depositar más dinero en su cuenta en caso de que deba dinero prestado al bróker. Si puedes ganar más con el dinero que no tienes, también significa que te arriesgas a perder el dinero que no tienes. Si la posición neta cae por debajo del precio que podrías pagar, las posiciones se cierran automáticamente.
Los costes pueden aumentar a largo plazo
Aunque la negociación de CFDs puede ser una forma rentable de invertir en los mercados financieros, los costes pueden aumentar con el tiempo si las posiciones se dejan abiertas durante un largo periodo de tiempo y no se gestionan de forma eficaz. Los inversores que deseen entrar en operaciones a largo plazo deben ser conscientes de los costes adicionales, como los swaps a un día.
Volatilidad en la negociación de CFDs
Cuando los mercados son muy volátiles y el producto en cuestión se ve afectado, la diferencia entre los precios de compra y venta puede ser significativa. Los grandes diferenciales afectan a los precios que el operador paga al entrar y salir de las posiciones, lo que tiene un impacto negativo en la negociación y aumenta las pérdidas. Como el sector de los CFD no está estrictamente regulado, los CFD no se ofrecen en EEUU.
Preguntas frecuentes
Los CFD permiten a los brokers negociar sobre las fluctuaciones de los precios de los valores y los derivados. Los derivados son inversiones financieras derivadas de un activo subyacente. Básicamente, los inversores y financieros utilizan los CFD para apostar sobre si el precio del activo o valor subyacente subirá o bajará. Los brokers pueden predecir la subida o la bajada del precio de los CFD. Los operadores que creen que el precio de un CFD subirá, comprarán ese CFD. Los operadores que predicen el movimiento contrario venden una posición.
Cuando el comprador de un CFD determina que el precio del activo va a subir, suele ponerlo a la venta. La diferencia neta, que es el beneficio o la pérdida de la operación, se liquida con la cuenta en un broker online del inversor.
Los CFDs permiten a los operadores o brokers negociar con divisas, índices, bonos del Estado, acciones, bonos y materias primas en los mercados financieros. Todo ello sin poseer nunca los valores subyacentes.
Los CFDs pueden utilizarse para negociar muchos activos y premios, así como los Fondos Cotizados, más conocidos como ETFs. Los brokers utilizan estos productos para especular con las variaciones de precios de los contratos de futuros sobre materias primas, como el maíz, el petróleo crudo o incluso la soja. Los futuros son «acuerdos» o contratos estandarizados con la obligación de comprar o vender un activo específico a un precio predeterminado con una fecha de vencimiento futura.
Aunque los CFD permiten a los inversores negociar el movimiento de los precios de los contratos de futuros, no son contratos de futuros. Los CFD no tienen una fecha de vencimiento con precios fijos, sino que se negocian como cualquier otro valor con precios de compra y venta. Los CFD se negocian en el mercado extrabursátil (OTC) a través de una estructura de agentes que determinan la oferta y la demanda de CFD en el mercado y fijan los precios en consecuencia. Los CFD no se negocian en las principales bolsas, como la de Nueva York. Un CFD es un contrato entre un cliente/principal y un intermediario para negociar la diferencia entre el precio inicial de una operación y su valor cuando se deshaga la operación.
