La negociación de futuros permite al operador garantizar una cantidad de bienes que se entregarán a un precio predeterminado en una fecha futura. En cualquier contrato de futuros, debe haber un comprador y un vendedor. Cuando quieras abrir una posición, puedes elegir ser el comprador o el vendedor. En el mercado de futuros, vender el contrato es como vender una acción en la bolsa, mientras que comprar es como tomar una posición larga.
Hay contratos de futuros para índices bursátiles como el S&P 500, materias primas como el oro y el petróleo, y divisas como el EUR y la GBP. Para decidir si debes invertir parte de tu cartera en el mercado de futuros, primero debes sopesar los riesgos y los beneficios.
Ventajas y beneficios de la compra de futuros
Intercambio ajustable
Es importante que confíes en tu bróker antes de empezar a operar. El mercado de futuros está muy regulado y lo gestiona una única bolsa. Esta característica elimina el riesgo de tratar con brokers que no ven tu éxito como uno de sus principales intereses.
Diversidad
El mercado de futuros incluye materias primas, divisas e índices, todos ellos con diferentes fechas de vencimiento. Esta diversidad crea muchas oportunidades para que los comerciantes se involucren en lo que quieran.
Aprovecha el apalancamiento
El apalancamiento del mercado de futuros, combinado con la volatilidad, te permite obtener unos ingresos decentes aunque el mercado sólo se mueva unos pocos puntos. La ventaja añadida es la gran liquidez, que te permite salir de una posición cuando quieras.
Baja barrera de entrada
El mercado de futuros tiene una baja barrera de entrada. Esto se debe a la flexibilidad de los tamaños de los contratos. Hay futuros normales, contratos e-mini y contratos micro e-mini, que son todos tamaños diferentes del mismo contrato. Así que puedes participar con cualquier cantidad de dinero que quieras invertir.
Comisiones reducidas
Cuando operas tienes que pagar una comisión, pero en el mercado de futuros las comisiones son extremadamente bajas, con una media de entre 0,25 y 1,00 euros por contrato. Esto es útil en el mercado de futuros, donde el operador medio realiza varias operaciones al día. Es importante hacer estas operaciones diarias porque el mercado de futuros suele abrir y cerrar a precios diferentes. Para evitar la volatilidad durante la noche, puedes cerrar y reabrir tus posiciones cada día.
Desventajas y riesgos de la compra de futuros
Celebrar contratos
El mayor obstáculo para entrar en el mercado de futuros es entender qué estás comprando exactamente. Los diferentes componentes de un contrato de futuros son el valor, la cantidad, la calidad y la fecha de vencimiento. Es importante que conozcas esta diferencia en el vencimiento de tu contrato antes de abrir una posición.
Tu contrato puede liquidarse en efectivo o con el valor real del activo. No quieres que te llamen después de haber olvidado tu contrato y te pregunten dónde quieres que te entreguen los 1000 barriles de petróleo, o peor aún, que te llamen y te pidan 1000 barriles de petróleo que no tienes.
Decaimiento del tiempo
Una cosa que a los vendedores les resulta difícil de entender es el efecto del deterioro del tiempo en su contrato. Con el tiempo, tu contrato perderá valor, ya que el valor del petróleo de ayer es cada vez menos importante a medida que se acerca la fecha de vencimiento del contrato. Un contrato que queda fuera del dinero sigue perdiendo valor a medida que se acerca la fecha de vencimiento.
Aprovecharte del apalancamiento
Otro riesgo asociado a la compra de contratos de futuros es el apalancamiento asociado a cada bróker. El apalancamiento típico es de unas 10 veces, lo que significa que 100 euros te darán el poder de compra de 1000 euros.
En el caso de los contratos ES (S&P500), el valor cambia en 12,5 € por tick (cambio mínimo), un tick equivale a 0,25 puntos, es decir, cada punto (1,0) de movimiento equivale a cuatro ticks. Si suponemos que el S&P 500 se mueve un 0,5% o 15 puntos, con 4 ticks por punto, esto significa que el movimiento de la divisa es de 750€, lo que puede ser una gran pérdida.
Dedicas demasiado tiempo
Como el mercado de futuros está abierto las 24 horas del día, el valor cambia constantemente. Por lo tanto, el day trading con futuros requiere mucho tiempo para observar el mercado, algo que algunos operadores no quieren o no pueden hacer. Y si no eres capaz de dedicar el tiempo necesario, te arriesgas a perder dinero.
Conclusión
Estar activo en el mercado de futuros significa jugar en la «liga profesional» de las operaciones de mercado. Teniendo en cuenta los diversos aspectos que hay que considerar antes de operar, formular un plan y atenerse a él es la mejor manera de ganar en el mercado. Aunque el mercado de futuros pueda parecer excesivamente complejo, merece la pena dedicar tiempo a aprenderlo, negociarlo y comprenderlo.
